「 投稿者アーカイブ：前田 昌孝
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基本の話ｂｙ前田昌孝（第５３回、オルカン好成績の持続性）
2026/06/01 | 初級, 無料記事 MSCI全世界株指数, オルカン, マーケットエッセンシャル, 前田昌孝
内外ともに株式相場が大きく上昇し、少額投資非課税制度（ＮＩＳＡ）を利用した投資信託への積み立てでも、かなり順調に含み益が膨らんでいるようです。その持続性はわかりませんが、現状がどの程度好調なのか、点検してみたい人もいるのではないでしょうか。全世界株式型の投信を例に、統計的な手法で好調度を測ってみます。 オルカンの純資産総額は実質首位 全世界型株式投信の代表格は三菱ＵＦＪ
基本の話ｂｙ前田昌孝（第５２回、お金の流れを変えるもの）
2026/05/01 | 初級, 無料記事 マーケットエッセンシャル, 前田昌孝, 資金循環統計
「貯蓄から投資へ」は長年、証券界のスローガンでしたが、なかなか進みませんでした。ところがここ数年、個人マネーの流れを見ますと、銀行預金への流入よりも投資信託への流入のほうが多くなり、個人金融資産に占める預金の割合が５０％を割りました。変化のきっかけは何でしょうか。また今後、どんな変化が予想されるのでしょうか。 銀行預金よりも投信へ 個人マネーがどこに向かっているかは日銀が四半期ごと
基本の話ｂｙ前田昌孝（第５１回、ＮＩＳＡ貧乏どうすれば）
「ＮＩＳＡ貧乏」という言葉をよく聞くようになりました。将来に向けての資産形成のために、少額投資非課税制度（ＮＩＳＡ）を利用しての投資信託への積み立て投資に取り組むのはいいとして、毎月の積立額の設定が多すぎて、日々の暮らしが圧迫されていることを意味しています。ただ、毎月の積立額を減らせば解決するというものでもありません。ＮＩＳＡ貧乏を乗り越えられる方法はあるのでしょうか。 家計の黒字は３８％
基本の話ｂｙ前田昌孝（第５０回、オルカンは投資なのか）
2026/03/01 | 初級, 無料記事 オルカン, マーケットエッセンシャル, 前田昌孝
投資信託への積み立て投資で一番人気の全世界株式型投信（通称オルカン）ですが、ＳＮＳ（交流サイト）では「オルカンは投資なのか」という議論が持ち上がっています。「投資」をどう定義するかによって答えは変わってくるような気もしますが、論点をどう整理したらいいのでしょうか。 ２月末にＳ＆Ｐ投信を追い抜く オルカンは投信運用の大手、三菱ＵＦＪアセットマネジメントが自社商品の「ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉ
基本の話ｂｙ前田昌孝（第４９回、株主優待なぜ増える）
2026/02/01 | 初級, 無料記事 マーケットエッセンシャル, 前田昌孝, 株主優待
株主優待制度を導入する企業がここにきて急増しています。野村インベスター・リレーションズ（ＩＲ）のホームページで検索すると、１月末現在で何らかの優待制度を導入いている企業は１６６２社（東京プロマーケット上場企業を除く）に達していました。２０２５年３月末には１５８０社でしたから、１年足らずの間に８２社も増加しました。数年前には廃止企業が相次いでいたのに、事情が変わったのでしょうか。 上場企業の
基本の話ｂｙ前田昌孝（第４８回、債券投資の選択肢）
金利がある世界を迎えると、銀行預金にもそれなりの利息が付くようになりますが、もっと有利な資金の運用先として債券投資の妙味も出てきます。すでに個人マネーは債券に向かってじわじわと動いていて、２０２５年の個人向け国債の発行額は２００７年以来１８年ぶりの高水準になりました。個人が資産運用に利用できる債券投資にはどんな選択肢があるのでしょうか。 実質的に元本割れしない 一般の個人投資家が最も
基本の話ｂｙ前田昌孝（第４７回、「掉尾の一振」の可能性）
根拠のない経験則はアノマリーと呼ばれています。株式市場にはいくつものアノマリーがあります。「セル・イン・メイ（５月に売って去れ）」や「株はハロウィン（１０月末）に買え」は米ウォール街で語られる代表的な格言です。日本にも「節分天井彼岸底」「掉尾（とうび）の一振」などがあります。２０２５年も１２月になりましたので、「掉尾の一振」の可能性を考えてみます。 大納会にはご祝儀相場 掉尾は「ちょ
